大批新移民涌入七十年代的香港,其中好勇斗狠者與本地黑幫勾結形成特殊群體"大圈仔"。程志鵠(徐少強飾)與胞弟程志鵬(關禮杰飾)攜妹程少鳴(謝寧飾)及妹夫志偉(劉家輝飾)南下謀生,因過人膽色與身手,志鵠迅速在黑道崛起卻終遭背叛代罪入獄。出獄后他決意脫離江湖,但其弟志鵬仍循著兄長的血腥足跡繼續在暴力世界沉淪。兄弟二人最終在幫派火并中反目成仇,釀成悲劇收場。