故事發(fā)生在解放前的上海。戰(zhàn)云密布，日特猖獗。日本女諜松本川子（王茜飾）唆使流氓頭子沙昆（陳國(guó)典飾）破壞學(xué)運(yùn)，小學(xué)教員林若蘭（趙雪芹飾）與警官龍二（胡軍飾）幫學(xué)生擊潰流氓。若蘭之父林德（叢志軍飾）因與沙昆抗衡慘遭不測(cè)，其母也被人殺死。若蘭以身相許求段笑容（張沂飾）報(bào)仇，段誘捕沙昆，但又被松本川子帶人救走。段笑容在與黑龍會(huì)搏殺中喪命，林若蘭為報(bào)父仇出任上海灘老大。她在土耳其浴室刺殺沙昆未果，得知黑龍會(huì)密謀劫運(yùn)上海孤兒至日本。龍二夜闖黑龍會(huì)救人失敗，差點(diǎn)被松本川子活捉。林若蘭設(shè)計(jì)唆使龍二帶人強(qiáng)攻沙昆藏匿毒品處，自感被利用的龍二對(duì)林若蘭大打出手。松本川子因愛慕龍二提出以沙昆交換其性命，林若蘭識(shí)破陰謀后聯(lián)合龍二展開反擊。最終二人聯(lián)手摧毀黑龍會(huì)據(jù)點(diǎn)，在碼頭決戰(zhàn)中擊斃沙昆與松本川子，成功阻止孤兒劫運(yùn)計(jì)劃。