故事根據(jù)古龍《天涯明月刀》改編。江湖第一鏢師西門(mén)盛，在一次「金龍」鏢失守後，得知掠奪者為月夜斬─胡毅。雲(yún)中岳責(zé)備西門(mén)盛太無(wú)防人之心，西門(mén)盛允諾一年內(nèi)找到掠奪者。但這一切作為乃雲(yún)中岳暗中設(shè)計(jì)，目的在促西門(mén)盛找出第二個(gè)月夜斬。西門(mén)盛向朋友小馬說(shuō)明一年內(nèi)如何尋找月夜斬，小馬說(shuō)明自己為月夜斬，但不被西門(mén)盛相信。雲(yún)中岳透過(guò)消息知另一月夜斬為小馬，乃暗中設(shè)計(jì)加害。隨著調(diào)查深入，西門(mén)盛逐步揭開(kāi)雲(yún)中岳操控雙方的陰謀，發(fā)現(xiàn)所謂「金龍鏢失守」實(shí)為雲(yún)中岳自導(dǎo)自演的局。最終西門(mén)盛與小馬展開(kāi)決戰(zhàn)，並在對(duì)抗中認(rèn)清雲(yún)中岳才是幕後真正黑手，通過(guò)武力與智謀終結(jié)這場(chǎng)江湖紛爭(zhēng)。