晨曦初現(xiàn)的上海灘，放浪形骸的工部局英國(guó)要員威爾遜在一間酒吧被人槍殺。剛好晨跑路過(guò)此地的法租界巡捕房探長(zhǎng)鐘朗（鐘漢良飾）與兇手穿著打扮一模一樣，因此被目擊證人指認(rèn)為兇手。公共租界巡捕房巡長(zhǎng)劉天德（尹天照飾）接到報(bào)案后趕到現(xiàn)場(chǎng)，從鐘朗身上搜出威爾遜的錢(qián)，鐘朗有口難辯。于勝男（齊芳飾）和韓非（釋小龍飾）焦急萬(wàn)分，無(wú)奈威爾遜身居要職，英國(guó)方面極為震怒，而鐘朗和曾作為他師父的劉天德又于數(shù)年前積下宿怨，導(dǎo)致鐘朗的處境極為不利。勝男和韓非被迫展開(kāi)獨(dú)立調(diào)查，與此同時(shí)新的兇殺案發(fā)生，使得劉天德對(duì)鐘朗一案也產(chǎn)生疑惑。法醫(yī)初步驗(yàn)尸結(jié)果顯示威爾遜死前存在特殊生理反應(yīng)，暗示案件另有隱情。隨著調(diào)查深入，鐘朗發(fā)現(xiàn)威爾遜長(zhǎng)期利用職務(wù)之便從事間諜活動(dòng)，并與公共租界巡捕房?jī)?nèi)部人員存在秘密交易。審判在即，鐘朗團(tuán)隊(duì)通過(guò)比對(duì)彈道痕跡鎖定真兇為劉天德的得力下屬公孫翊（公方敏飾），其因威爾遜欲向法租界出賣(mài)重要情報(bào)而實(shí)施滅口。最終公孫翊在租界交界處試圖逃亡時(shí)被鐘朗與劉天德聯(lián)手擊斃，鐘朗得以沉冤昭雪。