財主孫半城在青樓外偶遇神秘女子后遭妖術所害陷入昏迷。法師張九道與徒弟封小刀、貪財的董小寶受托施法驅邪，卻意外觸發邪術高人鄔元術的陣法，引發雙方隔空斗法未分勝負。為查清對手底細，張九道命兩徒弟混跡青樓賭坊打探消息。封小刀在查訪期間與清倌人秀兒暗生情愫，意外從其口中獲知鄔元術藏身之處。師兄弟設法潛入地宮與鄔元術展開決戰，最終借封小刀對秀兒的真情破除幻境法陣，將邪術徹底消滅。孫半城蘇醒后重歸荒唐本性，而封小刀面對生死相救的秀兒陷入抉擇困境。