心懷江湖夢的小鐵匠呂三思偶遇自己崇拜的大俠百里無憂，替大俠押送西廠女鷹犬何青纓。途中遭遇多方勢力追殺，呂三思逐漸察覺百里無憂言行矛盾，而何青纓卻自陳真實身份是被通緝的義軍密探，并揭露百里無憂才是出賣抗暴志士、勾結西廠的內奸。面對江湖勢力盤根錯節的真相，呂三思在營救被囚義士行動中與何青纓聯手，最終識破百里無憂精心設計的權力陰謀。當西廠督主率眾圍剿時，呂三思與何青纓憑借過人膽識突破重圍，在血火交織中終結了這場持續十年的江湖浩劫。經歷生死考驗的呂三思最終選擇隱退大漠，將百里無憂的殘破俠印沉入黃沙。