湄州城外的湄州灣相傳鎮(zhèn)壓著海魔，數(shù)百年間風(fēng)平浪靜。某日海魔突現(xiàn)作亂，引發(fā)洪水淹沒城池，王爺與史文俠、海狗合力擲出禹皇印擊退洪峰。為奪取禹皇印，海魔派遣蛇精、蛇女等潛入城中作亂。奉命除妖的小玉環(huán)持寶刀追擊妖魔，誤入王府后花園卻被公主所救。大將軍羅坤因暗戀公主對小玉環(huán)心生妒忌，遭蛇女蠱惑后與之比武未果。蛇精趁夜襲擊王爺時被小玉環(huán)斬殺，公主與小玉環(huán)感情日篤。蛇女以假扮公主之計誘使羅坤下毒，導(dǎo)致小玉環(huán)被殺身亡。蛇精奪寶刀埋于山巔時，海狗救公主反遭羅坤重創(chuàng)。小玉環(huán)師父以靈丹救活海狗并令其化作己身，帶回仙山修煉。禹皇印被盜后海魔再度屠城，將王爺與百姓囚禁，小玉環(huán)獨戰(zhàn)難敵。老將軍告知公主禹皇印下落，兩人潛入山洞奪回玉印。最終決戰(zhàn)中小玉環(huán)與海魔苦戰(zhàn)至力竭，公主持印趕到，刀印合璧迸發(fā)神威斬碎海魔首級。戰(zhàn)后湄州灣重歸平靜，小玉環(huán)與公主終成眷屬。