中原名勝天連月夜頻現怪事，每當月明之夜總有神秘琴聲飄蕩。俠士鳳熙無為救女子水靈誤入此地，發現其母水天驕乃妖異化身。水天驕因鳳熙無系名門之后欲吸其精血，遭女兒以法術阻攔。重傷的水靈助鳳熙無逃離時昏迷，二人被苦大師所救后遭追殺。為破解宿怨，苦大師帶眾人赴華山求助心靜大師，揭露十八年前血案：東瀛公主水天驕與中原劍俠藍田玉聯姻，卻遭武林圍剿致其慘死。臨終產女水靈的往事令藍田玉懺悔難當，遂聯合紫衣上人及劍仙之力展開對決。最終藍田玉與水天驕陰魂同歸于盡，消解兩代恩怨。鳳熙無與水靈在法術較量中幸存，天連月夜重歸寂靜。影片改編自黃鷹武俠小說《天蠶變》，由楚原執導，莫少聰、魏秋樺等主演。