二戰時期，納粹德國科學家研制出可導致人類滅亡的鈾分裂超級武器。猶太裔科學家哈巴枸冒險將代號為"野獸"的圖紙偷運出境，逃往美國途中被迫轉道香港。中國最高間諜"天字第一號"（林青霞飾）受命確保圖紙安全交接，遂委托落魄私家偵探夜來香（林子祥飾）擔任護送任務。原本視作發財機會的夜來香，意外卷入與蓋世太保的激烈爭奪戰。在連番智勇較量中，兩人從互相猜忌漸次建立默契，最終與美國特工配合挫敗納粹陰謀。圖紙被成功送往同盟國陣營，而夜來香也在危機四伏的任務中完成了從市井偵探到民族英雄的蛻變。