因打傷姐夫而服刑的青年陳文雄（鐘鎮濤飾）在獄中結識了雕刻手藝人賴金水，賴師傅喜歡他的老實忠厚，便教他木雕手藝。繼賴師傅出獄后，陳文雄不久也獲得假釋回家。他決意重新生活，不再依賴姐姐，也切斷了與富家女友的關系，來到賴師傅處拜師學藝。賴師傅手藝極佳卻不善經營，生意被鎮上周家木雕店壟斷。周家的兒子看中賴師傅的啞女阿秀（林鳳嬌飾），她雖年輕貌美且心地善良，卻始終抗拒這門親事。文雄與阿秀朝夕相處漸生情愫，其舊女友突然造訪時，文雄已心屬阿秀。風波未平，賴家發生失竊事件，誤會加深令文雄憤然離家。數月后，省城舉辦傳統木雕大賽，文雄以一尊《鳳凰涅槃》作品奪冠并揭露了長期覬覦賴家技藝的周家人監守自盜真相。在頒獎典禮上，文雄與阿秀用雕刻刀共同完成象征新生的鳳凰圖騰，最終攜手離開小鎮。